Opções de negociação premium de venda

Opção de venda premium antes da expiração.
Deixe aproximar um pouco de um dos conceitos de opções mais avançados - tempo de venda premium. Os comerciantes que são novos nas opções geralmente começam com apenas chamadas / colocar compras e, talvez, Chamadas cobertas. Então eles começam a se perguntar o que é o outro lado da transação das opções. Lembre-se de que, para cada troca de opções listadas, existe um comprador e um vendedor - geralmente as opções de compra públicas e os Market Makers que lidam com o fluxo de pedidos e mantêm um mercado ordenado de 2 lados. Agora, com 1 a 2 semanas antes de uma expiração de opções mensais (as novas opções semanais são uma história inteira) é muitas vezes um momento muito atraente para vender a opção premium devido à rápida deterioração que ocorrerá no próximo Sexta-feira, fechado. Em primeiro lugar, eu geralmente não sou fã de nunca vender & quot; nu & quot; opções (não cobertas por outra opção ou subjacente). a menos que você execute um fundo de hedge gigante. Seu risco pode ser ilimitado, as margens são muito altas e você pode ter 10 vencedores seguidos e 1 grande perdedor pode acabar com todos os seus lucros e muito mais. Então, uma das minhas maneiras preferenciais de obter essa rápida deterioração no tempo premium e Theta é vender o mês da frente, o Call or Put Spreads antes da expiração. Isso é conhecido como Credit Spread, também uma chamada vertical ou Put Spread e é uma ótima maneira de coletar dinheiro usando opções.
O "spread" parte significa que estamos vendendo uma opção e comprando outra na mesma quantia, em 1 transação simultânea e recebendo um "crédito" líquido (dinheiro) para o comércio (nós também utilizaremos Debit Spreads de forma semelhante no programa BigTrends ETF Tradr em 2011, mas isso será examinado no próximo Relatório Livre). Então, se você está olhando para fazer isso, você precisa encontrar um estoque / índice / ETF que irá seguir sua direção ou ser plano em direção à expiração. Essa é a coisa legal sobre esses Credit Spreads é que você obtém uma "almofada" dentro do qual a segurança pode se mover contra você e você ainda pode fazer o máximo lucro sobre ela.
Ok, para um exemplo da vida real com preços em tempo real - o S & P 500 Index ETF (SPY), que basicamente imita 1/10 do desempenho do índice SPX. Deixe-se assumir que você é Bullish / Neutral no SPYders no próximo dia de negociação da próxima sexta-feira para as opções de janeiro, 21. O SPY está atualmente em 128,50. O SPY tem um incremento de 1 ponto em seus preços de exercício e é muito líquido com pequenos spreads de oferta / solicitação, então títulos como este são particularmente atraentes para vender premium - você não desiste tanto "edge & quot; para os criadores de mercado com grandes spreads e problemas de execução. E enquanto o SPY em si é bastante caro para uma ação, sendo acima de 100, as volatilidades implícitas nas opções de janeiro realmente não são tão altas. O Straddle At-The-Money (ATM) está negociando apenas cerca de 13% de volatilidade implícita atualmente. Assim, com a nossa postura teórica de alta / neutra (não uma recomendação comercial), estaríamos olhando para o out-of-the-money de janeiro (OTM) Colocar spreads para vender.
Se alguém estiver bancário que o próprio SPX irá sair acima do nível da chave 1.250 na próxima semana, poderíamos olhar para vender o SPY Jan 125/124 Put spread. Atualmente, esse spread é de 0,07 por 0,11 - o risco máximo é o prêmio recebido menos a diferença entre as greves - então, neste caso, se o vendermos em 8 centavos, o risco máximo é de 92 centavos. Isso representa um retorno de 8,7% sobre o risco em 1,5 semanas, também com um colchão de preços de aproximadamente 3,6 pontos no SPY para o nível de equilíbrio de 125 (cerca de 2,8% de proteção contra a queda). Esse retorno é um pouco menor do que eu costumo preferir para os meus spreads de crédito do mês da frente (eu prefiro ganhos potenciais máximos de 15% a 60%), mas desde 125 é um nível técnico / psicológico chave, deixe-o usar isso como um exemplo teórico.
Basicamente, neste caso, se vendemos este spread de 1 ponto para 0,08 (US $ 8), é exigido $ 92 para cada spread pela maioria dos corretores conforme a margem requerida (risco máximo). Se o estoque sair acima de 125 na próxima sexta-feira, as 2 opções expiram sem valor e você recebe o crédito de US $ 8 recebido por um ganho rápido. Você também tem essa almofada em que o SPY pode ir quase 3% contra você e você ainda vai lucrar. É por isso que o crédito se espalha dessa maneira tem uma alta probabilidade de sucesso - então você não precisa estar correto em sua escolha direcional, você simplesmente pode estar errado. Seu próprio nível de conforto de risco / recompensa pessoal deve ajudar a determinar o que se espalha, você se sente mais confortável de vender.
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Opções de venda premium de vendas
Opções de venda da maneira mais lucrativa.
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Opções Premium | Crédito e débito explicados.
23 de dezembro de 2014.
No mundo da negociação, existem três termos que são usados ​​para descrever a transferência de dinheiro entre você e a pessoa que você concorda com um contrato de opção com: crédito, débito e amp; Prêmio .
É muito importante entender esses termos e como você pode usá-los para não apenas equilibrar seu portfólio, mas também alterar as estratégias de posição que você usa!
Opções Premium.
O prémio de uma opção é simplesmente - o preço de uma opção.
Se você está comprando uma opção, você está pagando um prêmio por isso - chamado de débito (mais sobre isso mais tarde). Se você está vendendo uma opção, você está recebendo premium para a opção - chamado de crédito.
Vamos dar uma olhada no termo "premium" usando um exemplo da vida real para mais contexto.
Opções Premium em ação!
Estou procurando comprar uma opção de chamada em $ AAPL (o símbolo do ticker para Apple). O preço de mercado atual (prêmio) para uma opção de compra de longo prazo com um preço de exercício de (a) $ 115, é (b) $ 206. Como comprador da opção (visto abaixo), pago-lhe um débito de (b) $ 206.
Como vendedor da opção a um preço de exercício de (a) $ 115, você recebe o prêmio, chamado de crédito, de (b) $ 206. S ee como isso funciona?
Com o passar do tempo, o preço (preço) da opção pode ser afetado por diferentes condições, incluindo: o preço atual da ação, o preço de exercício, os dias até o vencimento e a volatilidade implícita.
A mudança desses fatores tem impacto nas duas partes de uma opção que compõe a opção premium - valor intrínseco e valor extrínseco.
Valor intrínseco.
O valor intrínseco só existe quando uma opção está no dinheiro. Como uma atualização, lembre-se de que:
Uma opção de compra está no dinheiro quando o preço das ações é maior que o preço de exercício. Uma opção de venda está no dinheiro quando o preço da ação é menor do que o preço de exercício.
Olhando para trás em nosso exemplo acima (onde eu estou comprando uma opção de compra de US $ 115 por um débito de US $ 206), podemos ver que não há valor intrínseco quando coloco o comércio porque o comércio está fora do dinheiro.
Se o comércio se movesse no dinheiro, haveria um valor intrínseco na opção (parte do que compõe a opção premium).
Para calcular o valor intrínseco para a opção de dinheiro, você subtrairia o preço de exercício do preço no qual o estoque está negociando no momento.
No exemplo abaixo, você calcularia o valor intrínseco, subtraindo o preço atual do estoque ($ 112.70) do preço de exercício da opção de compra ($ 110). Isso lhe daria um valor intrínseco de US $ 2,70 / ação (o que para um contrato de opção controlando 100 ações no valor de $ 270).
Valor intrínseco para uma opção de chamada de dinheiro.
Resumo do valor intrínseco - o valor intrínseco não existe para fora das opções de dinheiro. Para as opções de dinheiro, o valor intrínseco é calculado subtraindo o preço de exercício do preço das ações (preço das ações - preço de exercício).
Valor extrínseco.
O valor extrínseco, também conhecido como valor do tempo, é a diferença entre o preço atual da opção e o valor intrínseco da opção.
Fora das opções de dinheiro * não tem valor intrínseco, então isso significa que todo o valor da opção é extrínseco.
Uma opção de compra está fora do dinheiro quando o preço da ação é menor do que o preço de exercício. Uma opção de venda está fora do dinheiro quando o preço da ação é maior do que o preço de exercício.
Para fora das opções de dinheiro, o valor extrínseco é igual ao valor de mercado da opção (o prémio pago). Os fatores que influenciam esse valor são a degradação do tempo (deterioração da teta) e a volatilidade implícita.
Para as opções de dinheiro, o valor extrínseco é encontrado tomando a opção de opção total e subtraindo qualquer valor intrínseco desse número.
Você pode ver o cálculo do valor extrínseco para uma opção de dinheiro abaixo. Neste exemplo, o valor extrínseco é calculado subtraindo o preço de exercício do preço atual da ação ($ 112.87 - 110). Nesse caso, o valor intrínseco é igual a $ 2.87.
Em seguida, você tira o prêmio total, US $ 4,55 e subtrai o valor intrínseco desse valor ($ 4,55 - $ 2,87). Isso nos dá um valor extrínseco de US $ 1,68 (que é multiplicado por 100 porque 1 contrato de opção controla 100 ações)
O valor extrínseco é calculado para uma opção de chamada de dinheiro.
Agora você deve ser claro sobre o valor intrínseco e extrínseco em relação às opções premium.
Este conceito parece fácil na superfície, mas pode levar algum tempo para compreender completamente. Leve seu tempo revise esses conceitos e leia o post algumas vezes se você ainda estiver confuso.
Vamos agora dar uma olhada na terminologia que é usada para descrever a pessoa que vende o prémio (cobrar dinheiro) - essa pessoa está a receber ou receber um crédito.
Crédito (o que o vendedor da opção paga)
Conforme mencionado nesta publicação, quando você vende premium por meio de uma troca de opção, você recebe o que é referido como um crédito (abreviado como CR).
Como vendedor, você recebe um crédito de US $ 206 para o comércio.
Se olharmos nosso exemplo de $ AAPL anteriormente, você verá que, como vendedor, você receberia um crédito de US $ 206 para o contrato de opção com um preço de exercício de US $ 115.
Uma coisa que é importante lembrar sobre a venda de opções de crédito é que apenas porque você recebe o crédito na frente, não significa que você tenha garantido esse lucro. Depois de abrir uma posição, você precisa fechá-la para obter lucro ou prejuízo (ou deixá-la expirar).
Como o vendedor em nosso exemplo $ AAPL, você obteria o crédito de $ 206 na frente. No entanto, com o passar do tempo, o valor dessa opção diminuirá. Para fechar o cargo, você será obrigado a pagar um débito (a menos que você mantenha a opção até o vencimento) com base em onde as ações estão negociando em relação ao seu preço de exercício.
Se você coletar ou não um crédito para o seu comércio é baseado em qual tipo de estratégia de negociação você usa, então vamos dar uma olhada em algumas das estratégias mais comuns de negociação de crédito.
Lista de Estratégias de Crédito.
Aqui está uma lista de estratégias populares para as quais você receberá um crédito:
Short Put Vertical Spread.
Short Call Vertical Spread.
Short Naked Put.
Short Naked Call.
Estoque Coberto Curto.
Short Call Butterfly.
Short Put Butterfly.
Long Call Butterfly (distorcido para receber crédito)
Long Put Butterfly (distorcido para receber crédito)
Débito (o que o comprador da opção paga)
Como comprador, pago um débito de US $ 206 para colocar o comércio.
Ao comprar opções / premium, o comprador coloca uma negociação pagando o que é referido como um débito (geralmente abreviado como DB).
Em nosso exemplo $ AAPL (onde eu era o comprador da opção), lembre-se de que eu paguei seus $ 206 para colocar o comércio. Nesse cenário, paguei um débito de US $ 206 com base no meu pressuposto de qual o preço de US $ AAPL no futuro.
Como comprador da opção, se eu quiser fechar o comércio antes da opção expirar, posso vender a opção por um crédito. O crédito que recebo determinará quanto lucro ou perda o comércio resultará.
Para ajudá-lo a colocar sua próxima estratégia de débito, compilamos uma lista de algumas das estratégias de débito mais populares.
Lista de estratégias de débito.
Aqui está uma lista de estratégias de débito populares:
Longo Put Vertical.
Long Call Vertical.
Calendário longo de colocação.
Calendário de chamadas longas.
Longa propagação diagonal.
Difusão Diagonal de Long Call.
Conclusão.
Espero que você vá embora desta postagem se sentindo muito mais confortável com os termos premium, crédito e débito.
Se houver duas coisas para tirar desta publicação, quero que você lembre que (1) opção premium é o preço de uma opção e é constituída por valor intrínseco e extrínseco. (2) O crédito e o débito são termos utilizados para descrever a troca de dinheiro entre as duas partes envolvidas em um contrato de opção.
Veja Step Up to Options para aprender mais estratégias de negociação. Se você tiver dúvidas sobre esta publicação, certifique-se de tweet-las para nós em Doughtrading ou deixe a questão nos comentários!
Na parte 3 da nossa série de liquidez, superamos o volume do preço de exercício. O estoque pode ser líquido, mas o preço de exercício da opção que você está negociando?
Tracy está de volta! Esta semana ela está falando sobre Rank IV, veja o que questiona a mesa de suporte mais!
Na parte 2 da nossa série de liquidez, examinamos o volume de estoque em massa. Depois de analisar o spread de oferta / solicitação de um subjacente, o próximo passo é ver seu volume. Saiba mais aqui!

Opções de venda premium para obter receitas de dinheiro na mão.
Por Greg Loehr | 1 de setembro de 2013.
Você gostaria de coletar renda independentemente das gangorra no mercado? Aqui, como usar duas estratégias complementares para cobrar renda de curto prazo.
A primeira coisa que precisa é um estoque de dólar baixo com opções que têm alta volatilidade implícita. A maior volatilidade implícita significa que há mais prémio para cobrar. Para este exemplo, dê uma olhada no gráfico de preços do Yahoo (YHOO) abaixo. Na parte inferior deste gráfico, você pode ver que a volatilidade implícita está sendo negociada no meio de sua faixa histórica de um ano. A minha regra é que, se a volatilidade claramente não for baixa, então é alta. Esse é o caso aqui.
A primeira estratégia é a venda de um caixa eletrônico de curto prazo (no dinheiro). Com a negociação de ações em US $ 27,25 e 10 dias restantes até o vencimento, a venda da greve 27 colocada por US $ 0,33 fornece o crédito. Mas nós também compraremos para abrir o ataque 24 por três centavos como proteção no caso de o estoque cair. O crédito líquido para o spread é agora de US $ 0,30 e tem um risco máximo de US $ 2,70. Neste caso, o crédito líquido representa um potencial ROI de 11% em 10 dias.
Se o estoque se mantiver estável ou se movimentar mais alto, o spread de depósito será reduzido em valor. Por vencimento, se o estoque for superior a US $ 27, então ambos devem expirar sem valor e você manteria o crédito total como a receita.
Eu disse que "deve expirar sem valor" porque mesmo que a opção de 27 paradas seja out-of-the-money, o titular da opção ainda tem o direito de exercê-la e pode fazê-lo em certas circunstâncias. Então, as melhores práticas & rsquo; ditaria a compra para fechar a opção quando ela cair para um a dois centavos. Alguns corretores não oferecem custos de comissão baixos ou baixos para fechar opções curtas abaixo de cinco centavos.
Depois de comprar a opção curta para fechar, a hora de vender o ATM colocou novamente para o próximo período de validade. Dependendo do estoque ou da ETF que você escolheu, a próxima expiração poderá estar em qualquer lugar de uma semana a um mês de distância. Vender a opção de venda de ATM para abrir e comprar uma greve mais baixa colocada, como uma propagação de curta distância vertical. Qual greve você deve comprar? Procure por algo barato, cinco centavos ou menos, apenas para proteger o risco de queda.
Repita este comércio a cada expiração até chegar o dia em que você receber o estoque. Isso vai acontecer, então você precisa estar preparado para comprar o estoque. O que você faz agora? É aí que entra a segunda estratégia: um colarinho.
Numa edição anterior, o uso de um colar sem dinheiro foi discutido, mas a implementação deste colar difere. Em vez de vender uma ligação OTM (out of the money) como forma de pagamento da opção de compra, esta estratégia vende uma chamada com a mesma advertência que a que você acabou de atribuir. Suponhamos que o 27 ataque novamente para este exemplo.
Para aqueles que entendem sintéticos, você verá que possuir o estoque da atribuição e vender os 27 atos de greve exatamente como uma batida curta de 27. Ao comprar o OTM colocado para proteção, esta posição se assemelha ao mesmo spread curto.
No vencimento, se o estoque permanecer abaixo de US $ 27, você mantém a receita de crédito da chamada, e seu longo prazo protege o estoque se o preço continuar a cair. Se o estoque se mover acima de US $ 27 no vencimento, você vende o estoque de volta no mesmo preço que você comprou e você ainda mantém o crédito.
Enquanto a volatilidade implícita permanecer alta, mantenha esse comércio em andamento. Quando a volatilidade implícita reverte para a extremidade baixa do intervalo, então é hora de encontrar outro candidato adequado e iniciar o processo novamente. Ao longo do tempo, aceitar esses créditos de curto prazo começará a somar independentemente da forma como o mercado se move.

Como vender Opções de venda para se beneficiar em qualquer mercado.
A venda de opções de venda pode ser uma excelente maneira de ganhar exposição a uma ação na qual você é otimista com o benefício adicional de possuir potencialmente a ação em uma data futura a um preço abaixo do preço de mercado atual. Para entender como a venda de peças pode beneficiar sua estratégia de investimento, um guia rápido sobre opções pode ser útil para alguns. Neste artigo, analisaremos uma estratégia de venda típica, bem como os potenciais riscos e recompensas envolvidos.
Opções de chamada versus opções de colocação.
Muito simplesmente, uma opção de equivalência patrimonial é uma garantia derivada que adquire seu valor do estoque subjacente que cobre. Possuir uma opção de compra oferece o direito de comprar uma ação a um preço predeterminado, conhecido como preço de exercício da opção. Uma opção de venda oferece ao proprietário o direito de vender o estoque subjacente no preço de exercício da opção. Assim, a compra de uma opção de compra é uma aposta de alta - você ganha dinheiro quando o estoque sobe - enquanto uma opção de venda é uma aposta de baixa, porque se o preço da ação declinar abaixo do preço de exercício da put, você ainda pode vender o estoque no exercício mais alto preço.
A vista exatamente oposta é tomada quando você vende uma opção de chamada ou de venda. O mais importante, quando você vende uma opção, está assumindo uma obrigação e não um direito. Uma vez que você vende uma opção, você está comprometendo-se a honrar sua posição, se de fato o comprador da opção que vendeu para decidir exercer. Aqui está uma descrição resumida das opções de compra versus venda.
Comprar uma ligação - Você tem o direito de comprar um estoque a um preço predeterminado. Vender uma chamada - Você tem a obrigação de entregar o estoque a um preço predeterminado para o comprador da opção. Comprar um Put - Você tem o direito de vender um estoque a um preço predeterminado. Vender um Put - Você tem a obrigação de comprar o estoque a um preço predeterminado se o comprador da opção de venda quiser vendê-lo para você.
Características de Prudent Put Selling.
Uma vez que a venda de uma peça coloca você em uma posição obrigatória de se apropriar de uma ação, a primeira regra importante de colocar a venda é revelada: porque você está assumindo a obrigação de comprar o estoque subjacente, considere apenas vender uma venda se você estiver confortável possuindo a A segurança ao preço predeterminado deve ser colocada em você. Além disso, você só deve entrar em tal comércio onde o preço líquido pago pelo título subjacente é um preço atraente. Esta é, de longe, a consideração mais importante se alguém quiser vender coloca com sucesso em qualquer ambiente de mercado. (Existem outros motivos para vender uma venda, como quando você está executando estratégias de opções mais complexas, aprenda mais em Iron Condors Fly On Fragile Wings e Advanced Option Trading: The Modified Butterfly Spread.)
Uma vez que esta regra esteja satisfeita, os outros benefícios de vender podem ser explorados. Um benefício é a capacidade de gerar renda em seu portfólio. Se o vendido expirar sem exercício, o vendedor mantém o prémio total. Outro benefício fundamental é a capacidade de possuir o estoque subjacente por um preço abaixo do preço de mercado atual.
Coloque a venda na prática.
Um exemplo irá melhor ilustrar tanto os benefícios quanto os riscos potenciais quando se vende uma venda. Considere as ações da Companhia A, que continua a deslumbrar os investidores com lucros crescentes de seus produtos revolucionários. As ações atualmente estão sendo negociadas por US $ 270 por pop e a relação preço / lucro é inferior a 20. Isso não é uma avaliação ruim para o crescimento que esta empresa produziu.
Se você gosta das perspectivas futuras da Empresa A, você poderia comprar 100 ações por US $ 27.000 (ignorando as comissões por simplicidade). Como alternativa, você poderia vender uma opção de venda de Jan $ 250 que expira dois anos a partir de agora por US $ 30 hoje. Uma vez que uma opção cobre 100 ações, você coletará US $ 3.000 em opção premium, menos comissão. Os termos desta opção de colocação específica são que expira na terceira sexta-feira de janeiro de dois anos a partir de agora, e tem um preço de exercício de US $ 250.
Ao vender esta opção, você está obrigando a comprar 100 ações da Companhia A até dois anos a partir de agora por US $ 250. Claramente, uma vez que as ações da Companhia A estão sendo negociadas por US $ 270 hoje, o comprador não vai pedir que você compre o estoque por US $ 250. Então, você coleciona a opção premium e espera. (Saiba mais sobre as estratégias de opções de colocação em Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Se, em dois anos, em janeiro, as ações caíram para US $ 250, você será obrigado a comprar essas 100 ações por US $ 250. Mas você manterá a opção premium de US $ 30 por ação, de modo que seu custo líquido por ação é de US $ 220. Se as ações nunca caírem para US $ 250, a opção expirará sem valor e você manterá o prêmio total de US $ 3.000.
Então, ao invés de inicialmente comprar essas 100 ações por US $ 27.000, você pode vender a colocação e reduzir o seu custo líquido para US $ 220 por ação ou US $ 22.000 se o preço cair para US $ 250 por ação. Se a opção expirar sem valor, você consegue manter o prêmio de opção de $ 30 por ação, que em um preço de compra de US $ 250 representa um retorno de 12% em pouco mais de 13 meses.
[Decidir o melhor momento para vender uma peça exige paciência e compreensão dos riscos e recompensas a longo prazo. Saiba como "aguardar o passo lento" do comerciante de opções veterano Luke Downey no curso Opções para iniciantes da Academia Investopedia.
Coloque Riscos de Venda.
Você pode ver por que é prudente vender coloca em ações que você gostaria de possuir. Se as ações da Companhia A diminuírem, você será obrigado a tossir US $ 25.000 para comprar as ações em US $ 250 (tendo mantido o prêmio da opção de US $ 3.000, seu custo líquido será de US $ 22.000). Se você não tiver esse dinheiro em sua carteira, seu corretor pode forçá-lo a vender outras ações para comprar essa posição.
Outro risco é que as ações da Companhia A podem cair bem abaixo de US $ 250 e US $ 220, o que significa que você se apropriará da ação com um custo líquido, incluindo a opção de venda de US $ 230 por ação, mas é de US $ 220. Um risco em um sentido de custo de oportunidade é que as ações da Companhia A continuam a apreciar. Se as ações aumentam em mais de US $ 30 durante esse período, você não se beneficiará da vantagem adicional porque você não comprou o estoque originalmente.
The Bottom Line.
No final, utilizar a venda de opções de venda pode ser uma maneira muito prudente de gerar renda adicional do portfólio. Você também obtém exposição às ações que você gostaria de possuir, mas quer limitar seu investimento de capital inicial. Você renuncia a uma vantagem adicional, é claro, mas se você vende uma venda e o preço das ações aumenta, você está ganhando dinheiro, então tudo é bom. Enquanto os estoques subjacentes são de empresas que você gosta, a venda pode ser uma estratégia lucrativa.

Opções de venda Premium | A Estratégia de Negociação de Confiança e Massas (1 de 4)
22 de janeiro de 2015.
A coisa bonita sobre o mercado é que é dupla. Como comerciantes, podemos analisar as condições, identificar oportunidades e determinar as estratégias apropriadas para nossos negócios. Se percebemos que os preços são baixos, podemos optar por comprar, ou se pensarmos que os preços são altos, podemos decidir vender. Temos a capacidade de tomar qualquer lado de um comércio, mas com base nas características das opções, acreditamos que existe uma vantagem nas opções de venda, ou como é comumente referido como "vender premium".
Este é um dos conceitos fundamentais da nossa filosofia de negociação ao longo da confiabilidade e para explicar esses conceitos com mais detalhes, nossa equipe criativa visionária filmou uma nova série de vídeos para você devorar. Você pode verificar o primeiro segmento abaixo, o que ilustra a lógica por trás da venda premium através de dois pontos principais; limitando a rentabilidade para melhorar a probabilidade e aproveitando a decadência do tempo.
Um pouco mais de explicação sobre as opções de venda premium.
Ao vender opções, a quantidade de dinheiro que recebemos (o nosso crédito que recebemos pela opção) é o máximo que podemos fazer no comércio. Como resultado, estamos limitando a nossa rentabilidade, uma vez que não podemos fazer mais do que o valor inicial que recebemos, mas, ao fazê-lo, podemos aumentar nossa probabilidade teórica de sucesso. Podemos melhorar nossas chances de sucesso ao escolher vender greves na nossa desejada probabilidade de expirar para fora do dinheiro.
O que exatamente isso significa? Bom, veja dessa forma. Digamos que você decidiu que você acha que o preço de uma ação vai aumentar e você quer aproveitar esta possível jogada colocando uma troca de opções. Uma maneira de fazer isso é vender uma opção de venda. Quando você vende uma opção de venda, você recebe um valor fixo (crédito) para vender a opção e deseja que o preço do estoque permaneça acima do preço de exercício da colocação. Idealmente, a colocação expira fora do dinheiro e é inútil. Mas em que ataque você deveria vender a opção de venda? Bem, na plataforma de massa você pode ver a probabilidade de cada uma das greves disponíveis expirar para fora do dinheiro e, em seguida, escolher a sua probabilidade teórica de sucesso no momento em que você coloca o comércio. Essas probabilidades são baseadas nas condições atuais do mercado no momento em que você coloca o comércio. Você pode optar por vender uma venda perto do preço do estoque que tenha uma probabilidade de 55%, ou talvez você decida vender uma posição mais longe que tenha uma probabilidade de 75%. De qualquer forma, as opções de venda nos permitem escolher probabilidades a nosso favor e melhorar nossas chances de lucrar.
A alta probabilidade não é a única razão pela qual gostamos de vender opções. Outro benefício da venda premium é que nos permite aproveitar o que é conhecido como decadência do tempo. Uma vez que todas as opções têm uma data de validade, com cada dia que passa no tempo, o valor da opção se deteriorará e se tornará valor cada vez menos, se todo o resto for igual. Ao comprar opções, a decadência do tempo funciona contra nós, mas ao vender opções, funciona em nosso favor, já que o objetivo ao vender é poder comprar a opção de volta a um preço mais baixo e obter lucro.
Como esse vídeo? Deixe-nos saber nos comentários abaixo e verifique mais vídeos como ele em nossas dicas rápidas e estratégias comerciais da lista de reprodução do YouTube!
Escolher uma data de validade de opções pode ser um desafio como um novo comerciante. Esta publicação fornecerá informações e dicas sobre como escolher uma data de validade ideal.
Sintonize o episódio de Truth Or Skepticism desta semana para assistir Dylan Ratigan, co-fundador dos pensadores Scott Sheridan, que discute aspectos importantes do setor financeiro!
Nesta postagem do blog, você poderá aprender mais informações sobre os condores de ferro e as estratégias que os comercializam. Leia aqui para ver os links para esses segmentos e saiba mais sobre os condores de ferro!
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Leia Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de decidir investir em opções.
INFORMAÇÕES ÚTEIS.
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